提起外匯大部分人腦海中顯現(xiàn)日元凈空頭頭寸為多少的就是國外貨幣日元凈空頭頭寸為多少，其實不然、概括地說日元凈空頭頭寸為多少，外匯（Foreign Exchange或Forex）是指一國持有的外國貨幣和以外國貨幣表示的用以進(jìn)行國際結(jié)算的支付手段。

外匯入門基礎(chǔ)篇

　　一：外匯的動態(tài)概念：是指把一個國家的貨幣對換成另外一個國家的貨幣，借以清償國際間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的一種專門性的經(jīng)營活動。它是國際間匯兌(Foreign Exchange)的簡稱。

　　從上述對外匯的解釋可以看出：

　　第一，外匯必須是以外幣表示的國外資產(chǎn)，本國貨幣表示的信用工具和有價證券不是外匯；

　　第二，外匯必須是在國外能得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)，而空頭支票和拒付的匯票則不能視為外匯；

　　第三，外匯必須是能夠兌換為其它支付手段的外幣資產(chǎn)，不可兌換貨幣不能視為外匯。

　　由于人民幣不能在國際市場上自由兌換，所以它在國外只能算外幣而不是外匯。

　　二：外匯術(shù)語

　　基準(zhǔn)貨幣： 基準(zhǔn)貨幣指貨幣對中的第一種貨幣，以及確定貨幣對價格時固定不變的貨幣。就外匯市場的日成交量而言，美元(USD)和歐元(EUR)是最主要的基準(zhǔn)貨幣。 英鎊(GBP)，又稱sterling，是排名第三的基準(zhǔn)貨幣。以美元為基準(zhǔn)貨幣的貨幣對包括美元/日元、美元/瑞士法郎和美元/加元；以歐元為基準(zhǔn)貨幣的貨幣對包括歐元/美元、歐元/日元、歐元/英鎊和歐元/瑞士法郎。英鎊是英鎊/美元和英鎊/日元貨幣對的基準(zhǔn)貨幣。澳元(AUD)是澳元/美元(AUD/USD)貨幣對的基準(zhǔn)貨幣。

　　基準(zhǔn)：指現(xiàn)貨價與期貨價之間的差額。

　　基點：指一個百分點的百分之一。

　　買賣價差：指買價與賣價（出價）之間的差額，又稱雙向報價。

　　央行：指一個國家的主要貨幣管理機(jī)構(gòu)，由中央政府控制，負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣、制定貨幣政策、利率政策、匯率政策以及管理和監(jiān)督私營銀行部門。聯(lián)邦儲備局(Federal Reserve)是美國的央行。其它央行包括歐洲中央銀行(European Central Bank)、英格蘭銀行(Bank of England)和日本中央銀行(Bank of Japan)。

　　兌換：指將以一種貨幣計值的資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)換為以另一種貨幣計值的資產(chǎn)或負(fù)債的過程。

　　交叉匯率：指兩種貨幣之間的匯率。交叉匯率在貨幣對報價國未必是標(biāo)準(zhǔn)匯率。例如，在美國，英鎊/瑞士法郎報價屬于交叉匯率，而在英國或瑞士，它是主要貨幣對的匯率。

　　貨幣：指由國家政府或央行發(fā)行的交易單位，以貨幣價值作為交易的計量單位。

　　貨幣（匯率）風(fēng)險：指因匯率不利變化而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。

　　貶值：指相對其它國家的貨幣，某個國家的貨幣價值下跌。當(dāng)某個國家的貨幣貶值時，商品進(jìn)口成本會上升，但出口成本會下降，可提高出口競爭力。

　　跌幅：指賬戶價值從最高值到最低值的下跌幅度，用百分比或金額表示。例如，如果交易者的賬戶價值從10,000美元增至20,000美元，又降至15,000美元，然后又增至25,000美元，則該交易者的最大跌幅是5,000美元（即賬戶從20,000美元跌至15,000美元），即使該交易者的賬戶自建倉來以來并未發(fā)生頭寸損失也是如此。

　　歐元：指歐洲貨幣聯(lián)盟（European Monetary Union，簡稱EMU）的貨幣，用于代替歐洲貨幣單位（European Currency Unit，簡稱ECU）。目前參與歐洲貨幣聯(lián)盟的國家有奧地利、比利時、塞浦路斯、芬蘭、法國、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、盧森堡、馬耳他、荷蘭、葡萄牙、斯洛文尼亞和西班牙。

　　匯率：指某種貨幣相對于其它貨幣的價格。例如：1加元(CDN) = 0.7700美元(USD)

　　固定匯率：指一個國家決定將該國貨幣的價值與其它國家的貨幣、黃金（或其它商品）或一籃子貨幣掛鉤。但實際上，固定匯率也會在明確的上限和下限區(qū)間內(nèi)浮動，從而需要干預(yù)。

　　外匯(Forex)：指在場外市場上同時買入某種貨幣和賣出另一種貨幣。

　　G-7：指七個主要的工業(yè)國家，分別是美國、德國、日本、法國、英國、加拿大和意大利。

　　G-10：指G7加上比利時、荷蘭和瑞典，該國家集團(tuán)主要參與國際貨幣基金組織(IMP)的磋商。瑞士有時也會參與。

　　G-20：指由下列20個國家的財政部長和央行行長組成的集團(tuán)：阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、法國、德國、印度、印尼、意大利、日本、墨西哥、俄羅斯、沙特、南非、韓國、土耳其、英國、美國和歐盟。國際貨幣基金組織和世界銀行也參與該集團(tuán)。成立G-20的目的是通過制定"促進(jìn)國際金融穩(wěn)定性"的政策，以應(yīng)對1997-99年的金融風(fēng)暴。

　　對沖基金：指一種適合富裕投資者（最低投資額一般為1,000,000美元起）的無監(jiān)管私營投資基金 ，主要從事對債券、貨幣、股票期權(quán)和衍生工具的短期高風(fēng)險投機(jī)性投資。

　　對沖：指一種降低投資風(fēng)險的策略，通過投資于替代投資工具，沖淡主要投資組合的風(fēng)險，從而降低投資組合的波幅。

　　倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)：指銀行間拆放貸款的利率標(biāo)準(zhǔn)（通常以歐元計）。該利率適用于短期國際銀行同業(yè)存款市場，并適用于期限為一天至五年的高額借款。該市場允許需要流動性的銀行向有資金盈余的銀行迅速借款，使銀行避免持有過多的流動資產(chǎn)。倫敦銀行同業(yè)拆借利率由少數(shù)倫敦大銀行每天正式確定，但全天的利率可能發(fā)生變化。

　　杠桿率： 指投資者或企業(yè)使用借款的比率。對投資者而言，杠桿率指憑保證金買入貨幣，以提高價值回報率，而不必增加投資額。該金額用倍數(shù)表示，交易的名義金額大于交易所需要的保證金。例如，如果交易的名義金額為100,000美元，而所需保證金為2,000美元，則交易者可采取50倍杠桿率（100,000美元/2,000美元）。采用杠桿進(jìn)行投資的風(fēng)險極高，因為您可能損失全部投資。

　　流動性：指市場接受大筆交易的能力。流動性因市場交易量和活躍程度而異，代表著買賣頭寸和執(zhí)行訂單的效率與成本效益。市場流動性越強(qiáng)，報價越頻繁，買賣價差越小。

　　多頭：指買入特定貨幣而看空另一種貨幣，預(yù)期買入的貨幣升值，而另一種貨幣貶值。

　　保證金：指客戶必須作為擔(dān)保而存入的資金，用于彌補(bǔ)價格發(fā)生不利動向時產(chǎn)生的潛在損失。

　　點（波動點）：指貨幣市場上運(yùn)用的一個述語，用于描述匯率的最低增幅移動。根據(jù)市場環(huán)境，正常情況下是一個基點。例如，歐元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎貨幣對中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對中為 0.01。

　　空頭：指并未實際擁有某種貨幣而將其賣出，持有空頭者的往往期望價格下跌，然后再以更低價格買回獲利。

　　價差：指貨幣買價與賣價（出價）之間的差額，用于衡量市場的流動性。價差越小，通常表明流動性越強(qiáng)。

　　現(xiàn)貨價：指當(dāng)前市價。現(xiàn)貨交易一般在兩個營業(yè)日內(nèi)交割。

　　掉期：外匯掉期指在一筆交易中同時包含即期交易和遠(yuǎn)期交易，或兩個到期日不同的遠(yuǎn)期交易。

　　提價：指相同貨幣的新報價高于上一個報價。

外匯交易門外漢也能瞬間變高手！外匯訂單的類型

　　掛單：一種用于在貨幣對達(dá)到預(yù)定價位時執(zhí)行交易的訂單。

　　進(jìn)場限價單：指要求未平倉頭寸在行情上升時賣出貨幣，或在市情下跌時買入貨幣的訂單?？蛻粽J(rèn)為行情將在訂單設(shè)定的價位發(fā)生反轉(zhuǎn)。

　　a. 買入限價單：按低于當(dāng)前市價買入貨幣的訂單

　　b. 賣出限價單：按高于當(dāng)前市價賣出貨幣的訂單。

　　進(jìn)場止損單：指要求未平倉頭寸在行情下跌時賣出貨幣，或在市情上漲時買入貨幣的訂單?？蛻粝嘈艃r格觸及訂單價位后，會按之前動量的方向繼續(xù)移動。

　　a.買入止損單：按高于當(dāng)前市價買入貨幣的訂單。

　　b.賣出止損單：按低于當(dāng)前市價賣出貨幣的訂單。

　　限價單：限價單是與特定頭寸掛鉤的訂單，旨在鎖定該頭寸的盈利。在買入部位下的限價單表示賣出，而在賣出部位下的限價單表示買入。在客戶平倉或取消限價單之前，所有限價單始終有效。

　　市價單：指按現(xiàn)行貨幣價格立即買入或賣出貨幣的訂單。

　　二選一單（One Cancels the Other，簡稱OCO）：指將止損單與限價單同時與特定頭寸掛鉤的訂單。其中止損單用于防止頭寸發(fā)生額外損失，而限價單則為頭寸創(chuàng)造盈利。執(zhí)行任意一種訂單，頭寸將平倉，另一種訂單將自動取消。

　　止損單：一種與特定頭寸掛鉤的訂單，用于平倉止損。當(dāng)GTS顯示的價格觸及止損價格時，則會執(zhí)行止損單。執(zhí)行價格為止損價格，如果遇到速動市場，則按下次顯示的價格執(zhí)行訂單。在買入部位下的止損單表示在該部位賣出。而在賣出部位下的止損單表示在該部位買入。在客戶平倉或取消止損單之前，所有止損單始終有效。

　　外匯入門基礎(chǔ)篇：外匯交易門外漢也能瞬間變高手！

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