天上不會掉餡餅，投資最忌諱的10個想法！

　　投資是一門學(xué)問，只有一步一步的去經(jīng)營，腳踏實地的才會有所收獲，不要老想著明天中500萬，或者股價每天漲停。天上不會掉餡餅，餡餅也只為那些做好準備的人。

　　現(xiàn)在說說股市的一些危險想法

　　危險的想法1：

　　既然股價已經(jīng)下跌了這么多，它還能跌多少呢氣壓機多少錢一臺？

　　差不多在氣壓機多少錢一臺我剛開始為富達工作的時候，我很喜歡凱澤工業(yè)這只股票。當時凱澤的股價從25美元跌至13美元。那時我就使用了危險的說法1這條規(guī)則。我們買入了美國證券交易歷史上規(guī)模最大的單一一宗交易。我們要么買入1250萬股,要么就買入了1450萬股，買入價是11.125美元，比市場價格低1.5美元。我們在這只股票上面做的投資多好??！它已經(jīng)下跌至13美元。從25美元跌到這個水平，不可能跌得更低了?，F(xiàn)在是11.125美元。

　　當凱澤的股價跌至9美元的時候，我告訴我母親，趕緊買，既然股價已經(jīng)下跌了這么多，它不可能跌至更低。幸運的是，我母親沒有聽從我的建議，因為股價在接下來3個月跌至4美元。

　　凱澤公司沒有負債，持有凱澤鋼鐵50%的股份、凱澤鋁業(yè)40%的股份、凱澤水泥、凱澤機械以及凱澤廣播30%的股份，該公司共計持有19家子公司。在那個時點，由于股價跌至4美元，1億美元可以把整個公司買下來。

　　回想那時，一架波音747飛機的售價是2400萬美元。如今，我想這么多錢你連波音747的一個廁所都買不了，或許可以買一個引擎。不過那時凱澤工業(yè)公司的市值可以買下4架波音747飛機。該公司沒有負債。我不擔心它會破產(chǎn)。但是我買入得太早了，我們不能買入更多股份，因為我們已經(jīng)達到了上限。

　　最終在4年之后，氣壓機多少錢一臺他們清算了他們持有的所有頭寸，結(jié)果這只股票成為一個極好的投資。最后每股的價值是35美元或40美元。但是，僅僅因為一只股票的價格已經(jīng)下跌很多而買入不是一個好的投資思路。

　　危險的想法2：

　　股價還能上漲多少？

　　危險的說法2和之前那個剛好相反，這和沃爾瑪?shù)墓适潞芟?，既然股價已經(jīng)上漲了這么多了，它怎么可能還會漲得更高？

　　我舉一個公司，你可能認為它不是成長型公司。1950年，菲力普莫利斯公司的股價是75美分。11年后的1961年，股價漲到2.5美元，上漲了3倍。你 可能會說，對一個處于衰退行業(yè)的公司--該公司的產(chǎn)品很糟糕并且沒有前景--而言，這么大的漲幅已經(jīng)夠多了。它還能漲到多高呢？它已經(jīng)漲到2.5了。因此你可能會在1961年把它賣掉。

　　11年后的1972年，該公司的股價上升到28美元。從你在1961年賺了3倍賣出之后又上漲了11倍。1972年你可能會對自己說，既然股價已經(jīng)上漲了這么 高，它還能漲到多高呢？然后你在股價上漲了11倍之后賣出，在上漲了3倍之后又上漲了5倍，你錯過了賺7倍利潤的機會。

　　因此我要說的是，不要卷入對股票表現(xiàn)的技術(shù)分析。股票評論員會使用所有這些術(shù)語、形容詞和開場白。如果一只股票的價格上漲，他們不斷地添加新的稱謂。他們會說股價過于膨脹，然后是太高了，與內(nèi)在價值嚴重不符，或者股價超級膨脹。他們掌握了所有描繪股票被過高定價的術(shù)語。

　　如果你喜歡這家公司，這不應(yīng)該對你造成干擾。你應(yīng)該對自己說，我喜歡這只售價30美元的股票。不過你永遠無法擺脫股票評論員的評論。但是你不得不擺脫這些評論。因為你是正確的，你應(yīng)該說，‘我喜歡這只售價30美元的股票。這些評論員是錯誤的。

　　不過，當這只股票的價格漲到50美元的時候，評論員的話可能會浮現(xiàn)在你的腦海里。你可能會說，‘等等，在股價為30美元的時候，這些人就很確定股價被高估了?，F(xiàn)在股價已經(jīng)漲到50了，他們肯定是對的。

　　因此你真的需要將這些評論屏蔽起來免遭它們的影響。我曾經(jīng)在斯巴魯上漲至原來的20倍之后買入。我很幸運，因為買入之后賺了7倍。我也買入過股價從20美元跌至12美元的股票。我買入過很多這種類型的股票?，F(xiàn)在，你不能以5美元買入一盒Hershey Bar巧克力了，它們5分錢一塊。

　　因此，股票的歷史表現(xiàn)和未來表現(xiàn)無關(guān)。公司的績效才與未來表現(xiàn)有關(guān)。

　　危險的想法3：

　　我能賠多少？股價只有3美元。

　　第三條危險的想法非常重要，我永遠都能聽到這個想法：股價3美元。我能賠多少？股價只有3美元。

　　現(xiàn)在我們來做個算術(shù)，回到我們基本的數(shù)學(xué)知識。如果你買入兩只股票，一只股價為60美元，另外一只6美元，你在這兩只股票上面各投入1萬美元，如果他們的股價全都跌至零，你賠的錢完全一樣。這很明顯。結(jié)果就是這樣。人們就是不相信這一點。你們回家之后自己算一算就知道了。

　　很多人經(jīng)常說，天啊，這群笨蛋竟然買價格為60美元的股票，我買的股票只有6美元。我這個投資多好啊。

　　但是，注意觀察那些通過賣空股票賺錢的人，他們不會在股價達到60或者70美元并且仍然處于上漲通道的時候賣空這只股票。他們選擇在股價下降的過程中殺進來，在股價跌至3美元的時候賣空。那么是誰在接盤這些人賣空的股票呢？就是那些說股價只有3美元，還能跌到哪去的人。

　　危險的想法4：

　　以RCA公司為例。它曾經(jīng)是一家非常成功的企業(yè)。RCA的股價反彈回1929年的價位用了55年。可以看出，當時它過高定價的程度有多高。所以抱牢一只股票并認為它終將反彈到某個價位的想法完全行不通。Johns Manville公司、移動房屋公司、雙排鈕針織服裝公司、軟盤公司，Winchester光盤驅(qū)動公司，記住這些公司，它們的股價跌下去之后就永遠沒有反彈回去。不要等待這些公司的股價反彈。

　　危險的想法5：

　　情況糟糕得不能再糟糕了，我應(yīng)該買入。

　　僅僅因為公司的情況很慘淡而買入它的股票。當情況糟糕得不能再糟糕的時候就是買入的時候（是很危險的）。

　　1979年，美國有96000節(jié)鐵路貨運車廂。截至1981年，該數(shù)字減少到45000節(jié)。這是17年中的低谷。你對自己說，鐵路貨運車廂已經(jīng)從96000節(jié)下跌至45000節(jié)。這是17年中最糟糕的情形，還能變得有多糟呢？

　　如果這是你買入的唯一原因，那么1982年你將發(fā)現(xiàn)貨運車廂數(shù)量從45000節(jié)減少到17000節(jié)，并且在1983年又進一步減少到5700節(jié)。

　　僅僅因為某個行業(yè)的景氣狀況正在惡化這一個唯一的原因而在這個行業(yè)投入大量資金是很危險的。

　　再舉一個石油鉆井的例子，1981年美國有4520臺在岸石油鉆井。1984年這一數(shù)量減少了一半至2200臺。這時，許多人闖入該行業(yè)。人們說是時候買入石油服務(wù)行業(yè)了，因為鉆井數(shù)量減少了一半。兩年后，鉆井數(shù)量減少了70%只有686臺?，F(xiàn)在，該數(shù)量仍然在1000臺以下。因此僅僅因為某家公司的狀況很糟糕而買入是不明智的。

　　我見到過處境不佳的公司，下一次你稱它們的情況糟糕得讓人難以相信，然后你會用可怕、失望或者慘不忍睹等字眼來形容它們的境況。

　　因此我從紡織行業(yè)學(xué)到的最好的經(jīng)驗是柏林頓工業(yè)公司仍然是一家相對比較新的紡織公司，因為它成立于1908年，而紡織工業(yè)存在了很長時間。紡織行業(yè)經(jīng)歷過慘淡的時期，它們知道那是什么樣的。它們見識過衰退時代。

　　紡織公司和成衣展覽公司的人不一樣。后者是一個相對樂觀的群體。如果你問它們展覽的效果如何，它們的答案永遠是很好、精彩絕倫、太棒了、每個人都很喜歡等這類字眼。它們永遠是歡快的，和軟件公司的人很像。

　　危險的想法6：

　　當股價反彈到10美元的時候，我就賣出。

　　一旦你說這句話，股價永遠不會反彈到10美元，永遠不會。

　　這種情況發(fā)生了多少次？你挑選了一個價格，然后說，我不喜歡這只股票，當股價回到10美元的時候，我就賣出。

　　這種態(tài)度將讓你飽受折磨。股價可能會回到9.625美元，你等一輩子可能都等不到它回到10美元。如果你不喜歡一家公司，不管你當時的買入價是40美元還是4美元，如果公司成功的因素不在了，如果基本面變?nèi)?，那么你?yīng)該忘記股票以前的價格走勢。

　　希望和祈禱股價上漲沒有任何用處。我曾經(jīng)試著這么做過，沒用。股票可不知道是你在持有它。

　　永遠不賣長島照明公司

　　ConEd的股價在18個月之內(nèi)下跌了80%，然后上漲至原來的6倍。印第安納州公共服務(wù)公司、灣州市政公司以及長島照明公司這三家公司每一家都下跌過75%，然后又出現(xiàn)了大幅上漲。德州一些質(zhì)地良好的銀行，我說的這些銀行權(quán)益對資產(chǎn)的比率都在8%到9%，股價下跌了100%。公司是動態(tài)的。他們的發(fā)展是由一些力量推動的。你必須清楚這些力量是什么。

　　人生的一個悲劇是有時候人們會繼承股票。他們繼承了一只股票，不知道這只股票是什么，但是他們的母親告訴他們，不管你做什么，永遠不要出售長島照明公司的股票。我說的不是閱讀報紙的財經(jīng)版面。該公司有一個小型工廠叫Shoreham，這座工廠的建設(shè)已經(jīng)逾期七八年了，并且預(yù)算超支了50億到70億美元，人們不想要它。

　　因為沒有買入而賠的錢

　　第八個危險的想法很可怕：看看我因為沒有買入而賠的錢多多啊。這個說法一直困擾著我。記?。喝绻悴怀钟心持簧蠞q的股票，趕快查你的銀行賬戶，你沒有損失一分錢。如果你看到家庭銷售網(wǎng)絡(luò)的股價從6美元漲到60美元，并且你不持有該公司的股票，你并沒有賠30萬美元。只有當你持有股票并且股價從60美元跌至6美元的時候，你才會賠錢。

　　為踏空感到煩惱的人多得難以置信，根據(jù)我的想象，如果股市一天之內(nèi)上漲了50點，有人可能會說，我剛剛損失了280億美元。

　　所以，記?。喝绻銢]有買入某只股票，然而股價后來漲了上去，你實際上并沒有賠錢。在美國，賠錢的唯一方式就是持有了某只股票，然后股價下跌。這種情況我經(jīng)歷了很多次。有一個很常見也很基本的事實是，如果你在一只股票上面投入1000美元，除非你瘋了去做保證金交易，不然你的全部損失頂多是1000美元。

　　這是下一個偉大的公司

　　不管什么時候，當你聽到這是下一個……的時候趕緊試著中斷你的思維不要聽后面的話，因為后面的話將永遠是激動人心的。下一個偉大的公司永遠都沒有成功過。下一個玩具反斗城沒有成功，下一個家德寶沒有成功，下一個施樂沒有成功。施樂自己做的也不是很好，下一個麥當勞等等都失敗了。

　　危險的想法10：

　　股價上漲了，我的看法肯定是對的

　　股價上漲了，所以我的想法肯定是對的，或者股價下跌了，我的想法肯定是錯的。

　　這些電話永遠讓我覺得驚奇，有人來電說，我不久前剛以10美元的價格買了一只股票，現(xiàn)在它漲到14美元。你應(yīng)該買這只股票。他這話是什么意思？他10美元買進的，現(xiàn)在漲到了14美元，我為什么應(yīng)該買呢，就因為股價從10美元漲到了14美元嗎？顯然，人們覺得股價上漲的事實意味著他們是對的。

　　這并不意味著他們可以指點別人。這什么都意味不了。我曾經(jīng)在粉單市場上買入了一只股票，股價從10美元漲到14美元，然后跌到3美分。我沒有開玩笑。我也買入過從10美元跌到6美元的股票，后來漲到60美元。我可能在6.125美元賣出了。

　　投資最忌諱的10個想法，速速改掉，不要想著天上掉餡餅的好事。

　　筆者喜歡研讀經(jīng)濟要聞，解析投資趨勢。是一名資深現(xiàn)貨投資分析師，投資是一種趨勢，我能做的就是用專業(yè)知識來為您提供幫助，如果你對投資有興趣卻無從下手力，專，或已經(jīng)在操作但并不理想的，可以咨詢指導(dǎo)微信:mudao999888,選擇大于努業(yè)成就品質(zhì)，實力鑄就信譽