股票是一種長(zhǎng)期投資標(biāo)挖機(jī)漏斗篩石頭的挖機(jī)漏斗篩石頭，投資者需要學(xué)會(huì)、把握買賣點(diǎn)的同時(shí)。另一個(gè)更為重要的操作就是倉(cāng)位管理。嚴(yán)格、科技的倉(cāng)位管理將讓挖機(jī)漏斗篩石頭你的投資收益穩(wěn)步增長(zhǎng)。今天我們就一起來(lái)學(xué)習(xí)下，如何有效的做好倉(cāng)位管理？

　　第一節(jié)挖機(jī)漏斗篩石頭：倉(cāng)位管理的重要性

　　1、倉(cāng)位管理就是在挖機(jī)漏斗篩石頭你決定做多某個(gè)投資對(duì)象時(shí)，決定如何分批入場(chǎng)，又如何止損/止贏離場(chǎng)的技術(shù)。做好入場(chǎng)、止損和止盈的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

　　2、有倉(cāng)位管理專家試驗(yàn)過(guò)，通過(guò)拋硬幣決定做多還是做空，在這樣的隨機(jī)決策下，依托好的倉(cāng)位管理技術(shù)依舊可以賺到錢。

　　3、成功的投資=客觀簡(jiǎn)明的規(guī)則+等待機(jī)會(huì)的耐心+控制倉(cāng)位的理智+快速止損的果斷+擴(kuò)大利潤(rùn)的勇氣。

　　4、完整的投資包括大盤個(gè)股分析、何時(shí)買、買多少、何時(shí)賣等一個(gè)完整的過(guò)程。但我們大多數(shù)投資者過(guò)于強(qiáng)調(diào)個(gè)股的選擇，而忽視了在參與過(guò)程中更重要的買賣多少、兌現(xiàn)利潤(rùn)或止損的問(wèn)題。只有把投資的各個(gè)環(huán)節(jié)都盡可能執(zhí)行好，才算的上較成功的投資，長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利才成為可能。

　　根據(jù)指數(shù)大趨勢(shì)運(yùn)行調(diào)控倉(cāng)位

　　第二節(jié)：常見(jiàn)倉(cāng)位管理方法

　　1、漏斗型倉(cāng)位管理法

　　a、初始進(jìn)場(chǎng)資金量比較小，倉(cāng)位比較輕，如果行情按相反方向運(yùn)行，后市逐步加倉(cāng)，進(jìn)而攤薄成本，加倉(cāng)比例越來(lái)越大。這種方法，倉(cāng)位控制呈下方小、上方大的一種形態(tài)，很像一個(gè)漏斗，所以，可以稱為漏斗形的倉(cāng)位管理方法。適合熊市中后期和長(zhǎng)線投資者。

　　b、優(yōu)點(diǎn)：初始風(fēng)險(xiǎn)比較小，在不爆倉(cāng)的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。

　　c、缺點(diǎn)：這種方法建立在后市走勢(shì)和判斷一致的前提下，如果方向判斷錯(cuò)誤，或者方向的走勢(shì)不能越過(guò)總成本位，將陷于無(wú)法獲利出局的局面。一般情況下，此時(shí)倉(cāng)位會(huì)比較重，可用資金比較少，資金周轉(zhuǎn)會(huì)出現(xiàn)困境。在這種倉(cāng)位管理方式下，越是反向波動(dòng)，持倉(cāng)量就越大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越高，當(dāng)反向波動(dòng)幅度達(dá)到一定程度時(shí)，必然導(dǎo)致全倉(cāng)持有而虧損較大。

　　2、矩形倉(cāng)位管理法

　　a、初始進(jìn)場(chǎng)的資金量，占總資金的固定比例，如果行情按相反反向發(fā)展，以后逐步加倉(cāng)，降低成本，加倉(cāng)都遵循這個(gè)固定比例，形態(tài)像一個(gè)矩形。如市場(chǎng)所說(shuō)的大盤每漲跌10%加10%倉(cāng)位。

　　b、優(yōu)點(diǎn)：每次只增加一定比例的倉(cāng)位，持倉(cāng)成本逐步抬高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行平均分?jǐn)偅骄芾?。在持倉(cāng)可以控制，后市方向和判斷一致的情況下，會(huì)獲得豐厚的收益。

　　c、缺點(diǎn)：初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動(dòng)局面，價(jià)格不能越過(guò)盈虧平衡點(diǎn)，處于被套局面。同漏斗形方法一樣，越是反向變動(dòng)，持倉(cāng)量就越大，當(dāng)達(dá)到一定程度，必然全倉(cāng)持有，極端行情出現(xiàn)時(shí)會(huì)出現(xiàn)一定的虧損。

　　3、金字塔形倉(cāng)位管理法

　　a、初始進(jìn)場(chǎng)的資金量比較大，后市如果行情按相反方向運(yùn)行，則不再加倉(cāng)，如果方向一致，逐步加倉(cāng)，加倉(cāng)比例越來(lái)越小。倉(cāng)位控制呈下方大，上方小的形態(tài)，像一個(gè)金字塔，所以叫金字塔形的倉(cāng)位管理方法。預(yù)判市場(chǎng)熊轉(zhuǎn)牛且發(fā)出較明顯的信號(hào)時(shí)可用此方法。

　　b、優(yōu)點(diǎn)：按照?qǐng)?bào)酬率進(jìn)行倉(cāng)位控制，勝率越高動(dòng)用的倉(cāng)位就越高。利用趨勢(shì)的持續(xù)性來(lái)增加倉(cāng)位。在趨勢(shì)中，會(huì)獲得很高的收益，風(fēng)險(xiǎn)率較低。

　　c、缺點(diǎn)：在震蕩市中，較難獲得收益。初始倉(cāng)位較重，對(duì)于第一次入場(chǎng)的要求比較高，需要對(duì)大勢(shì)運(yùn)行有較精準(zhǔn)的把握。

　　第三節(jié)：牛熊市中的具體應(yīng)用

　　1、牛市倉(cāng)位管理：一般大盤和大部分個(gè)股時(shí)隔多年再度有效站上半年線、年線，加之宏觀面和政策面具備牛市基礎(chǔ)，牛市行情便逐漸演繹，全面上漲、賺錢效應(yīng)不斷是主要市場(chǎng)特征。順勢(shì)而為，持倉(cāng)不動(dòng)是最好的操作。

　　a、短線投資者：可滿倉(cāng)運(yùn)作，有一定的技術(shù)分析水平和短線技巧可多做市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的熱點(diǎn)龍頭，但建倉(cāng)后盡可能捏趨勢(shì)或小波段，不宜超短線。

　　b、中線投資者：8成左右倉(cāng)位，牛市初期建立五成左右倉(cāng)位，在上漲趨勢(shì)的回檔中不斷浮盈加倉(cāng)，精選兼具行業(yè)和概念看點(diǎn)的公司中期趨勢(shì)持有為主，市場(chǎng)發(fā)出較明顯的牛市途中階段性調(diào)整信號(hào)時(shí)可適當(dāng)降低倉(cāng)位。

　　c、長(zhǎng)線投資者：8成以上倉(cāng)位，熊市末期牛市初期便建立大部分倉(cāng)位。精選3只左右個(gè)股持有為主，等待大盤和部分指標(biāo)股發(fā)出大趨勢(shì)扭轉(zhuǎn)或者市場(chǎng)嚴(yán)重高估信號(hào)的時(shí)候，倉(cāng)位逐漸分批退出，如牛轉(zhuǎn)熊信號(hào)得到驗(yàn)證，倉(cāng)位退至零。

　　2、震蕩市倉(cāng)位管理：區(qū)間震蕩的市場(chǎng)是相對(duì)難操作的，大盤和個(gè)股大都來(lái)回坐電梯，能夠脫穎而出不斷走高的個(gè)股實(shí)屬鳳毛麟角。

　　a、短線投資者：建議6成以內(nèi)倉(cāng)位，對(duì)比較活躍的概念個(gè)股可多反復(fù)操作，但如果大盤一旦打破盤整格局向下突破需選擇退場(chǎng)。

　　b、中線投資者：3—5成倉(cāng)位，選擇行業(yè)和公司都頗有看點(diǎn)的個(gè)股，這類個(gè)股在震蕩行情中的表現(xiàn)往往會(huì)讓人刮目相看。

　　c、長(zhǎng)線投資者：下跌途中的震蕩市，觀望為主，市場(chǎng)大方向還存在較大不確定性，并不是理想的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。如當(dāng)時(shí)市場(chǎng)處于歷史低位的估值區(qū)域，可開(kāi)始精選嚴(yán)重低估值標(biāo)的嘗試布局。

　　3、熊市倉(cāng)位管理：熊市特征背景下，市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)釋放明顯，大部分個(gè)股以持續(xù)不斷的下跌基調(diào)為主。順勢(shì)而為，現(xiàn)金為王是最好的應(yīng)對(duì)策略。

　　a、短線投資者：大多數(shù)時(shí)候空倉(cāng)，預(yù)判大盤嚴(yán)重超跌再超跌，產(chǎn)生修復(fù)性的技術(shù)反彈時(shí)可在設(shè)置嚴(yán)格止損的背景下短線重倉(cāng)出擊，一般5天以內(nèi)不管盈虧都選擇賣出。操作的關(guān)鍵在于對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的節(jié)奏把握較好，具有一定的擇時(shí)和選股能力，減少交易頻率，提高交易勝率。在熊市的情況下，一樣可以實(shí)現(xiàn)盈利。

　　b、中線投資者：防御至上，耐心等待，空倉(cāng)可取。

　　c、長(zhǎng)線投資者：等待為主，提升內(nèi)功，研究個(gè)股，熊市中后段可開(kāi)始對(duì)長(zhǎng)期看好的個(gè)股采取逐步建倉(cāng)策略，可考慮3成以內(nèi)倉(cāng)位，大跌大買，一旦大盤和個(gè)股大趨勢(shì)發(fā)出扭轉(zhuǎn)信號(hào)繼續(xù)加大配置。

　　第四節(jié)：倉(cāng)位管理精華總結(jié)

　　1、良好的資金管理和倉(cāng)位控制是長(zhǎng)期投資股市實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的重要法寶，有時(shí)候甚至是最重要的因素，投資者一定要加以重視。

　　2、根據(jù)各人的心態(tài)、投資風(fēng)格和操作特征，建立適合自己并不斷加以完善的倉(cāng)位管理系統(tǒng)。

　　3、市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，要根據(jù)不同的市場(chǎng)特征（牛市、熊市、震蕩市）選擇與之相符的倉(cāng)位管理策略，不可一成不變的在任何時(shí)候都應(yīng)用同樣的策略。

　　4、大道至簡(jiǎn)，順勢(shì)而為。倉(cāng)位管理的時(shí)候順應(yīng)市場(chǎng)、順應(yīng)自己內(nèi)心的盈利虧損預(yù)期，不可因市場(chǎng)的大幅波動(dòng)放大自己的貪婪和恐慌情緒和打亂原本設(shè)定的倉(cāng)位管理原則。

　　5、實(shí)踐出真知，投資者可在投資時(shí)拿一部分資金不斷嘗試，尋找最適合自己的倉(cāng)位管理策略。

　　第五節(jié)： 學(xué)以致用，進(jìn)階高手

　　1、 當(dāng)前行情背景下該采取什么倉(cāng)位管理模式？

　　2、熊市行情中短線投資者抄底該怎么把握倉(cāng)位并做到全身而退？

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